如今，加密货币风靡一时，尤其是当交易者看到人们从代币中获得巨额利润的故事时。因参与Facebook 而闻名的 Winklevoss 双胞胎通过投资比特币(CRYPTO:BTC)每人赚了 30 亿美元。加密货币的另外两名早期投资者迈克尔·塞勒 (Michael Saylor) 和马修·罗萨克 (Matthew Rosak) 分别赚了 23 亿美元和 15 亿美元。像这样的故事让人难以抗拒在趋势中投入一点钱的冲动。

现在，一方面，大多数人不会用高度波动的投资来填充他们的退休投资组合，除非他们既雄心勃勃又有很长的时间来度过疯狂的波动。另一方面，即使是年长的投资者也需要对增长资产有一定的敞口，而加密货币有很大的潜力可以带来巨大收益。

为此，我们请三位 Motley Fool 贡献者分享他们愿意添加到退休投资组合中的加密货币领域的一项投资。他们的选择：Coinbase Global(纳斯达克股票代码：COIN)、Hut 8 Mining(纳斯达克股票代码：HUT)和Siren Nasdaq NexGen Economy ETF(纳斯达克股票代码：BLCN)。

买经纪人

Eric Volkman(Coinbase Global)：玩加密货币趋势的一种有效方法是购买一家公司的股票，该公司从所有主要代币的交易中赚取交易费。向全球最著名的加密货币交易平台之一的运营商 Coinbase Global 问好。

随着加密货币的流行，Coinbase 的业绩一直在上升。几乎完全由交易收入推动，其收入已从 2020 年第二季度的 1.78 亿美元激增至第四季度的近 5 亿美元，然后在 2021 年第二季度达到 20.3 亿美元。在此期间，其每月交易用户总数也从 150 万急剧上升到 880 万。

和其他中间人证券交易业务一样——它们自己承担的投资风险很小(如果有的话)——Coinbase 一直是高利润的。它不断发布令人印象深刻的底线结果，其净利润率继续上升。它在最近报告的第二季度净收入超过 16 亿美元。

诚然，加密货币是当今金融领域炙手可热的资产，因此这种增长在很大程度上是由趋势驱动的。此外，Coinbase 仍然首先是一个经纪人。由于几乎所有收入都来自费用，因此它在很大程度上依赖于交易量。

但加密货币和区块链还处于早期阶段，未来几年将带来更多新产品和服务。Coinbase 已经在寻求利用与此类资产相关的下一代产品：它正在推出一项名为 Coinbase NFT 的 NFT 服务，并非那么有创意。

该公司将其描述为“一个点对点市场，将使铸造、购买、展示和发现 NFT 比以往任何时候都更容易。”由于此类活动不一定方便或容易，这肯定会吸引渴望推动区块链技术蓬勃发展的客户。

在寻找从比特币等赚取硬币的新方法时，该公司正在与顶级企业建立重要的合作伙伴关系。本月早些时候，它宣布与Facebook合作，为社交媒体巨头的Novi 数字钱包提供托管服务，该钱包目前处于试点阶段。

Coinbase 显然有前途，但一些投资者和分析师对该股持谨慎态度。分析师的平均预测是 2022 年的收入和盈利能力都会下降;许多人明确认为，当前热门的加密货币市场的温度会下降。这一观点帮助 Coinbase 的股价低于今年早些时候首次公开募股的水平。

但精明的投资者会在情绪低落时出手。我们可以预期，加密货币和区块链将成为世界金融结构中越来越重要的部分。正如他们所做的那样，这家公司将受益匪浅……而且很可能会持续很长时间。

一个有环保意识的矿工

Barbara Eisner Bayer(Hut 8 Mining)：大约八年前，我拜访了一位 20 多岁的朋友，他滔滔不绝地谈论比特币和加密货币的未来。他说现在是购买的时候了，并坚称这将是下一件大事。我翻着白眼离开了那次谈话，嘲笑他的天真，并相信这将是下一个郁金香狂热。我已经迫不及待地想说：“我早就告诉过你了!”

快进到今天，猜猜现在谁在笑?2013 年 10 月，一枚比特币价值 196.02 美元;截至 2021 年 10 月 27 日，一枚比特币的售价约为 60,400 美元。我的朋友结婚了，生了孩子，而且——多亏他早期对趋势的押注——有一个健康的储蓄账户。

虽然我仍然认为加密货币总体而言风险太大，无法用于退休投资组合，但我最近一直在寻找一种投资加密货币领域的方法。毕竟，即使是退休人员也需要持有能够持续增值的资产，至少足以跟上通货膨胀的步伐。我确实喜欢在投资方面保持前瞻性。

最后，我找到了一个我认为非常适合我的：Hut 8 Mining。

我喜欢 Hut 8，因为它涉及比特币的挖矿，它是代币的大爸爸。开采大多数加密货币的一个巨大问题是该过程使用大量电力，这会留下巨大的碳足迹并且对环境不利。这意味着在财务上参与它并不符合我的哲学立场——与我目前拥有的许多替代能源股票形成对比。

但是，在加拿大艾伯塔省以外运营的 Hut 8 让我免于陷入道德困境。它的采矿设备由天然气、风能和太阳能相结合提供动力。该公司每千瓦时的挖矿成本仅为 0.022 美元——这是竞争对手中最便宜的价格之一。

如果您不确定所有这些数字业务如何影响现实世界，请考虑这一点：单笔比特币交易消耗的电量相当于 120 万笔Visa交易!

无论如何，Hut 8 是对比特币本身的间接游戏，因为该公司每天开采 8 到 12 个代币，按当前代币价格计算，总价值在 500,000 美元到 800,000 美元之间。它还考虑了股东的利益。正如我的同事孙志远本月早些时候写道：

目前，它 [HUT] 拥有约 4,450 BTC，价值约 2.195 亿美元，但与其他矿工不同，它不打算简单地尽快出售它们。为了最大化股东回报，Hut 8 将其开采的 BTC 借出。根据当前利率，硬币所有者每年可以从比特币贷款中获得高达 6.20% 的利息。

最后，Hut 8 正在通过升级其系统和增加更多的发电能力来投资其未来，这最终将使其能够运营更多的采矿设备，从而增加收入和收益。

对我来说，这是在正确的时间添加到我的退休投资组合中的正确股票。但是，如果您想将其添加到您的投资中，请考虑到，与所有加密货币投资一样，它非常不稳定。如果您不舒服地看着自己的投资一天上涨 5% 又下一次下跌 4%，那么这可能不是您的选择。但是，如果您能忍受一些剧烈的价格波动，它可能是添加到您的退休投资组合中的完美加密股票。

当你不能选择一个赢家时——考虑 ETF

Chuck Saletta：(Siren Nasdaq NexGen Economy ETF)：我将是第一个承认我真的没有“获得”加密货币的人。代币太不稳定了——正如它们的大规模扩散所表明的那样，它们显然太容易创建而无法成为一种严肃的货币替代品。

要使某种东西成为合法货币，它至少需要相对于一篮子商品合理地保持其价值。即使与美元的购买力因通货膨胀而逐渐减弱相比，加密货币的狂躁抑郁的激增和暴跌也很难称其为价值储存手段。

此外，虽然对于某些个别加密货币，可以开采的代币总量有严格的限制，但现在有超过 6,800 种不同的代币类型，而且数量还在不断增加。这使得相信概念中真的有足够的稀缺性使任何给定的代币能够长期保持其价值变得更具挑战性。

这就是 Siren Nasdaq NexGen Economy ETF 派上用场的地方。它将自己定位为指数基金，投资于在运营中使用区块链技术的公司。区块链是加密货币背后的底层技术。如果不出意外，当前加密货币的流行使以区块链为重点的企业在某种程度上相当于在淘金热期间购买“镐和铲子”游戏。

作为专注于指数的基金，Siren Nasdaq NexGen Economy ETF 不必分清赢家和输家。鉴于空间所涉及的不确定性，这是一件好事。这也是我考虑为我的投资组合购买的一种加密货币投资的原因。如果我想投资某事但对它的了解不够充分，基于指数的投资是我获得财务敞口的首选方式，而不必建立专业知识。