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未来十年及以后可能成为大赢家的3只成长股

时间:2021-10-12 14:23:33 来源:

历史上最好的投资来自以合理的估值购买高增长股票并持有十年或更长时间。我们都知道亚马逊、Netflix和苹果等股票过去的回报,它们在过去 20 年中为投资者带来了超过 100 倍的回报倍数。但是那些有机会创造未来改变生活回报的股票呢?

三个成长股可能是未来十年的大赢家是欧特克(NASDAQ:ADSK),Coupang(NYSE:CPNG)和锁存器(NASDAQ:LTCH)。这是为什么。

欧特克

Autodesk 是一家有着数十年历史的软件公司,在 1980 年代后期与合作伙伴Adobe和Microsoft一起声名鹊起。它最初开始销售称为 AutoCAD 的 2D 设计软件,但此后通过内部发布或收购扩展到更多产品。目前,其最重要的产品是 Revit,这是一种 3D 设计工具,主要由建筑师用来设计符合建筑信息模型 (BIM) 标准的建筑,世界上大多数政府都采用该标准。Autodesk 还顺利过渡到基于订阅的产品,超过 95% 的收入来自经常性来源,这使得业务在整个商业周期中更加可靠。

AutoCAD 和 Revit 是过去 20 年 Autodesk 的主要增长动力,也是该公司股价在过去五年中上涨 300% 的主要原因。该公司还预计,截至 2022 年 1 月的财年将产生 43 亿美元的收入和超过 15 亿美元的自由现金流。然而,在接下来的十年中,Autodesk 的大部分增长将来自其基于云的新产品。例如,Fusion 360 用于制造、机械和电气工程设计。与传统设计系统不同,Fusion 360 是为云而构建的,并且对其他软件程序进行了许多扩展,使不同的团队和工程学科可以更轻松地在项目上协同工作。

在投资者日,Autodesk 表示 Fusion 360 现在有 165,000 个付费订阅,在过去三年中以 53% 的复合年增长率 (CAGR) 增长。并且由于其扩展/追加销售策略,账单的增长速度远快于订阅,过去三年的复合年增长率为 107%。Autodesk 有许多其他具有与 Fusion 360 类似的增长潜力的产品,例如 Forge(其第三方开发人员平台)、Autodesk Construction Cloud(施工现场软件)和 Autodesk Tandem(数字孪生,允许构建者获得其计划的虚拟图像) .

凭借 AutoCAD 和 Revit 的稳定业务以及许多有前途的新产品和服务,Autodesk 有望在十年后成为一家规模更大的企业,这可能会使股东受益。

库邦

亚马逊一直是股市的长期赢家,因为它在美国电子商务领域占据主导地位。另一家希望做到这一点但在韩国的公司是 Coupang。该公司于今年春天通过首次公开募股上市,在此过程中筹集了 46 亿美元。

Coupang 的主要业务是其电子商务平台,该平台为韩国消费者提供种类繁多的商品,其中大部分商品可在一天或更短的时间内送达。该公司能够以这样的速度交付,因为它拥有自己的交付和仓库网络,拥有超过 15,000 名全职交付司机。这意味着,与亚马逊不同的是,Coupang 是一家垂直整合的电子商务企业,与任何试图在韩国与之竞争的公司相比,它具有明显的优势。

在电商平台和配送网络之上,Coupang推出了Rocket Fresh(杂货配送)和Coupang Eats(食品配送)等相邻业务。所有这些业务都在快速增长,导致上个季度的收入增长了 71%,达到 45 亿美元。在此期间,活跃客户达到 1700 万,每个活跃客户的收入增长了 36%,达到 263 美元。有了在韩国保持增长的机会,并计划扩展到新加坡、台湾和日本等其他国家,Coupang 应该能够在多年内以高速度增加收入、利润和现金流。最终,加强财务业绩的机会将使该股票有可能在未来十年成为赢家。

锁存器

与上面列出的两家市值数百亿的公司不同,Latch要小得多,市值只有 17 亿美元。它是一家面向公寓和商业建筑的硬件和软件公司,通过向业主出售智能锁和访问订阅来赚钱。Latch 的客户在施工期间将其智能门把手安装在每间公寓的前门和公共区域,这使得每个房间都可以连接到 Latch 的软件平台。从那里,建筑业主和管理人员可以通过 Latch 的移动应用程序轻松地为客人提供进入房间的权限,该应用程序充当租户的关键替代品。

Latch 的硬件销售利润并不高,因此其大部分业务来自软件订阅。业主通常每个房间每月支付约 7 至 12 美元购买 Latch,具体取决于他们想要多少产品。这意味着 Latch 未来增长的一个重要的前瞻性指标是它与客户预订的单位数量。第二季度,累计预订量达到 451,000 辆,比 2020 年同比增长 108%。

由于完成一座建筑可能需要五年以上的时间,Latch 上个季度仅实现了约 900 万美元的收入,与其 17 亿美元的市值和累计预订的公寓单位数量相比,这看起来微不足道。但是,由于没有客户(指的是业主)经常放弃订阅服务,Latch 有一条明确的道路,可以在未来十年内快速增加收入,仅从其现有房屋预订即可。如果它管理的预订房屋数量继续增长,那么从现在起 5 到 10 年,收入基础可能会达到数亿美元,这对股东来说将是个好消息。

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