Pidilite(PIDI)在收购方面是常规的。然而,它最新购买Huntsman先进的材料解决方案(HAMSPL)假设涂上涂料球员伴随/密封剂的锐化焦点的显着性。
我们认为PIDI潜在潜力占据其卓越的分布(直接和间接)。
我们希望PIDI将Araldite品牌扩展到新产品,并在同一类别中跨跨价点。此次收购将有助于其在粘合剂/密封剂中保持涂料玩家的领先。这笔交易是增量的(Hamspl在~11x〜〜11x的尾部拖尾EV /销售与PIDI上获得),并将增加〜6-7%到PIDI的收入。维持“买”。
2022-03-28
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