亿万富翁彼得泰尔的创始人基金正在支持珊瑚资本的一项新的1.3亿美元工具,用于投资日本的科技初创公司,因为该国正在摆脱其作为企业家艰难之地的形象。

珊瑚资本的第三只基金将专注于从种子到一系列的早期融资,创始合伙人兼首席执行官詹姆斯赖尼在接受采访时表示。首轮投资将在 3000 万日元至 5 亿日元(27 万美元至 450 万美元)之间，最多 50 亿日元用于后续检查。

赖尼说,超过30%的资金来自海外投资者,如创始人基金和新加坡的馆资本。国内投资者包括瑞穗银行、三菱地产、新生银行、第一生命控股和格力。

从那个想要创业的人需要相当于10万美元的资本来注册一家公司的时代开始，日本已经走过了很长的一段路。根据总部位于东京的Initial的数据，去年日本的创业公司筹集了47.6亿美元，仅低于2019年的纪录，是五年前的两倍多。

红杉资本(Sequoia capital)、空中巴士风投(Airbus Ventures)和光街资本(Light Street capital)等海外风险投资公司也注意到了这一点，它们投资了最新一批独角兽风投公司，即价值超过10亿美元的风投公司。

“日本是一个非常被忽视的市场，而且这种情况已经持续很长时间了，”Riney说。“现在，因为有了更多可用资金，你会看到一些公司放弃IPO，进行更大规模的融资，并寻求更大规模的退出。”

32岁的莱尼于2016年与硅谷500家创业公司(500 Startups)合作，成立了他的第一只日本基金，筹集了38亿日元。该团队随后在2019年创办了Coral Capital。第二只基金从许多同样的有限合伙人那里筹集了60亿日圆，其中包括日本最知名的种子投资者之一、孙正义(Masayoshi Son)的弟弟孙泰三(Taizo Son)。

Riney表示，Coral Capital的投资策略一直聚焦于超本地企业，即利用日本特有文化或监管差异的企业，或拥有全球规模的专利技术的初创企业。它在这两只基金中的投资组合总共有80多家企业，其中包括自动化服务公司SmartHR Inc.，它是最新达到独角兽地位的日本初创企业之一。

“从历史上看，当你想在日本筹集2000万美元以上的资金时，你没有那么多选择，”Riney说。“因此，这些公司很早就上市，然后市值就会突破10亿美元大关。”

这也是该国在创建大型私营初创企业方面仍远远落后于亚洲邻国和美国的原因之一。CB Insights的数据显示，全球有近800家所谓的独角兽公司，其中美国约有400家，中国有150多家，印度约有40家。世界第三大经济体日本只有6家上榜，与香港相同。

莱尼说，另一个限制因素是缺乏雄心。2018年，当SmartHR进行B轮融资时，管理层曾设想最终IPO的估值为1亿美元。Coral Capital向该公司提供了一份空白的投资条款表，以表明他们可以制定更高的目标。今年6月，SmartHR从Light Street Capital、红杉资本(Sequoia Heritage)和灰狗资本(Greyhound Capital)等投资者手中筹集了156亿日圆。据报道，灰狗资本对该公司的估值约为16亿美元。

“在日本，直到过去两年，追求独角兽地位才成为一种常识，”赖尼说。“现在有了资本和雄心的改变，这就是为什么我们相信未来会有更多的独角兽出现。”