拥有房屋最诱人的好处之一就是可以在其中建立资产。然后，该资产可以根据需要作为现金来源，无论是通过房屋净值贷款、HELOC还是现金再融资。

去年，全国范围内的房屋价值大幅上涨，这导致房屋净值大幅增加。BlackKnight报告称，截至2021年底，房主已经积累了9.4万亿美元的股权。在2020年第三季度和2021年第三季度之间，可动用资产——房主在仍保留至少20%房屋净值的情况下可以获得的数量——增长了32%。

总而言之，截至2022年初，抵押贷款持有人的平均可用资产为178,000美元。与过去18个月相比，净资产增加了53,000美元。但房屋净值水平会在2022年继续上升吗?还是他们已经达到顶峰?

为什么房屋净值水平可能不会更高

房屋净值是给定财产的价值与其抵押贷款余额之间的差额。去年，由于购房者争相利用低抵押贷款利率，房屋价值飙升。但今年，我们处于一个非常不同的抵押贷款利率环境，利率上升很有可能会导致买家逐步但有意义的回撤。

尽管抵押贷款利率在年初处于具有竞争力的水平，但特别是在过去的一个月里急剧上升。由于美联储计划今年多次提高联邦基金利率，我们可以预期抵押贷款利率将遵循类似的模式。

但随着可负担性问题的出现，不断上涨的利率很容易将买家赶出市场。这适用于日常购买者以及在收入房产市场上的房地产投资者。一旦发生这种情况，房价应该会开始下跌，让房主拥有更少的资产可以利用。

现在这并不是说房主应该为最坏的情况做好准备。尽管借款利率上升，但目前买家需求仍然相当强劲，因此没有理由预计近期房地产市场会出现任何形式的崩盘。

与此同时，可以公平地说，房屋净值水平已基本见顶。并且可以合理地假设它们会随着2022年的推进而逐渐下降。

房主不应该等待利用他们的资产

今天的房主在充分利用他们的房屋净值方面有很多选择。随着时间的推移，这些选择可能会减少。因此，那些希望以房屋为抵押借款或进行现金再融资的人可能希望迅速采取行动，尤其是在借款利率继续攀升的情况下。希望缩小规模的房主也应该考虑尽早上市，而房产价值仍然很高。

需要明确的是，如果不存在这种需求，则利用房屋净值是不值得的。但是，例如，有高息债务的消费者可能希望考虑使用房屋净值贷款或现金再融资来偿还债务。而这些消费者应该尽早采取行动。