一款被普遍认为价格低于50美元(可能是世界上最便宜的)的智能手机将于一周后开始销售。如果穆凯什•安巴尼(Mukesh Ambani)的JioPhone Next(由Alphabet Inc.的谷歌为印度定制的Android手机)在对价格敏感的市场上大受欢迎，它将解决银行面临的一个问题，同时也会带来另一个问题。随着该国剩余的3亿功能手机用户开始上网，可以作为抵押品的客户数据将会激增。问题是，银行将如何得到它?

答案来自iSPIRT，一小群有影响力的政策人士悄悄地为印度数字市场制定技术标准，引导企业进入从在线支付到医疗保健等新的开放网络市场。

这家总部位于班加罗尔的集团正在支持一组新的参与者——账户聚合器——以开启一项备受追捧的大奖:将不从传统机构贷款的发展中国家80%的成年人(富裕国家40%)带入正规信贷领域。

但多亏了JioPhone Next这样的创新，这些人和他们的微型企业越来越多地在线。他们通过智能手机支付租金、费率和水电费，并在互联网上到处散布他们的足迹。账户聚合器将收集这些数字碎屑，让人们以机器可读的格式分享自己的数据，以便银行贷款申请。

引入一层同意管理者是很重要的。新兴市场的借款人可以有多种基于账户的关系。然而，对于银行来说，如果他们不能提供自己财务生活的综合情况，以获得由信用机构监管的正式贷款，他们可能就毫无用处。超过五分之三的印度成年人要么是信用评分者看不见的，要么是标准贷款机构认为他们不值这个麻烦。

在美国这样的发达经济体，Experian Boost和LenddoScore等服务通过让次级借款人自愿提交公用事业或视频流账单来证明自己的信誉，帮助缩小了次级借款人的可见性差距。但在一个金融知识水平较低的新兴市场，银行宁愿把金字塔底层留给那些在现实生活中了解借款人或对借款人有一定社会影响力的贷款人——比如向女性群体放贷的小额信贷公司。

相反，技术平台密切了解客户的在线行为，可以将其与贷款匹配，收取费用，同时将风险留给银行。

不是每个国家都能负担得起对私营部门的重炮攻击:政治不允许这样做。在保持贷款市场公平方面，聚合器可能是一种软得多的工具，给银行一个合理的经济机会与数据丰富的科技巨头竞争。

采取JioPhone Next。它将喷出大量有关银行业务很少的人口的数据。安巴尼的4G电信网络Jio将占据部分份额，因为其廉价数据计划的用户将从JioMart购买食品杂货。JioMart是一家与印度各地的社区商店建立的在线合作伙伴关系。谷歌还将获得关于用户位置和搜索查询的有价值的数据。社交媒体巨头脸书(Facebook Inc.)将利用自己的知识。该公司目前在印度拥有5亿强大的WhatsApp客户群，同时对视频分享平台Instagram Reels的狂热也在不断升温。不出所料，谷歌想要影响印度的存款市场，而Facebook正在蚕食小企业贷款这块蛋糕。

在实时数据方面，银行的影响力永远比不上这些平台。但是帐户聚合器的快照可以帮助他们抓住机会。

足够的额外数据,告诉他们如果客户信誉比低(或没有)提出的信用评分可以利润产生很大的影响,尤其是在银行不需要支付高额费用Jio、谷歌或Facebook为其专有的评估。通过拥有并明确分享自己的数据，客户将避免陷入科技行业有偏见的算法中。小型企业将能够通过汇集从税款到客户收据的所有东西，向贷款人展示自己的现金流。一旦电信公司加入进来，对于定期支付电话费的低收入家庭来说，购买冰箱的“先买后付”计划将成为可能。

聚合作为一种公用事业，将像平台依云(Evian)的自来水一样，并相应地定价。谁将拥有这些管道?印度央行原则上已批准沃尔玛(Walmart Inc.)旗下的PhonePe成为印度最受欢迎的数字钱包提供商。八家银行同意使用该框架，这八家银行的账户占美国所有账户的48%。该框架已于周四上线。

这是一个好的开始。银行迫切需要一些帮助，以留在金钱游戏中。或者，他们只会向监管机构哭诉，要求对大型科技公司提供特殊保护。这将损害试验，推迟50美元手机可能引发的信贷革命。