成长股不适合胆小的人。它们通常是风险高、波动性大的投资,尤其是在短时间内。但是,如果您采用长期的思维方式,那些快速发展的公司可以帮助您赚钱。根据 Yardeni 的研究,自 2009 年以来,成长型股票的总回报率为 946%,超过了价值型股票 564% 的涨幅。
Roku(纳斯达克股票代码:ROKU)和Upstart(纳斯达克股票代码:UPST)增长迅速,如果您愿意长期投资,这两种成长型股票都可以增强您的投资组合。这是您应该了解的有关它们的信息。
1. Roku
Roku 是全球最受欢迎的流媒体平台,在 2021 年第一季度占据了总观看时间的 30%。其平台将观众与Netflix等流媒体内容发布商联系起来,允许用户从一个位置访问他们的所有内容。这包括广告支持的内容,例如该公司自己的流媒体服务 The Roku Channel。
从那里,Roku 可以通过出售数字广告空间来将其业务货币化。具体而言,其 OneView 平台允许营销人员通过移动设备、台式机和联网电视 (CTV) 向观众提供有针对性的广告活动。它还提供了衡量性能和优化广告支出的工具,这是传统线性电视无法实现的。
更重要的是,Roku 作为领先的流媒体平台的地位展示了高度参与的用户群。在营销领域,用户参与是一项宝贵的资产。结果,Roku 在 2020 年第四季度占据了所有程序化 CTV 广告支出的 46%,击败了排名第二的三星和排名第三的苹果,分别占据了 11% 和 9% 的市场份额。
这种主导地位已转化为收入和利润的强劲财务业绩。
公制 |
2018 年第二季度 (TTM) |
2021 年第二季度(TTM) |
复合年增长率 |
---|---|---|---|
收入 |
6.064亿美元 |
23亿美元 |
56% |
自由现金流 |
(1810 万美元) |
1.807亿美元 |
不适用 |
资料来源:YCHARTS。TTM = 追踪 12 个月。CAGR = 复合年增长率。
为了加强这种强劲的增长,Roku 正在大力投资 Roku 频道。例如,它最近在其支持广告的流媒体服务中添加了新的线性电视频道,使选项总数达到 200 多个。5 月,该公司推出了 30 个 Roku Originals,这是它首次涉足自己的原创内容。
我喜欢这个策略。它帮助 Roku 进一步区分自己,这些原创系列已经在提高参与度。事实上,该公司在 5 月份推出 Roku Originals 后的两周内报告了创纪录的流媒体活动。如果这种势头继续下去,品牌应该会敲响 Roku 的大门,以获得其平台的一部分。
根据 BMO Capital Markets 的数据,展望未来,到 2030 年,美国的 CTV 广告支出预计将达到 1000 亿美元。这使 Roku 面临巨大的市场机会,凭借其强大的竞争地位,这家公司似乎拥有光明且有利可图的未来。这就是为什么这只成长型股票看起来像是一项有益的长期投资。
2. 新贵控股
新贵正在颠覆消费信贷行业。它的平台使用人工智能,而不是过时的 FICO 评分,来帮助贷方量化风险并确定信誉。同时,这种商业模式使借款人受益,创造了强大的网络效应。
具体而言,银行受益于更高的批准率、更低的损失率和高度自动化的贷款流程,而消费者则受益于更多的信贷渠道和更低的利率。这怎么可能?Upstart 的 AI 模型由每位消费者 1,600 多个数据点提供支持,针对 1,050 万次还款事件进行训练,并且还在不断增加。相比之下,典型的 FICO 分数仅基于 20 个数据点。这为 Upstart 提供了数据驱动的优势。
更重要的是,随着时间的推移,这种优势应该会变得明显。随着 Upstart 增加新借款人并衡量更多还款事件(例如按时付款、延迟付款),其人工智能模型应该会越来越擅长预测信用风险。这意味着随着时间的推移,贷方应该会看到更少的违约,从而提高他们向消费者提供低利率的能力。
这种良性循环已经成为 Upstart 的重要增长动力,该公司过去两年半的强劲财务业绩证明了这一点。
公制 |
2018年 |
2021 年第二季度(TTM) |
复合年增长率 |
---|---|---|---|
收入 |
9930 万美元 |
4.522 亿美元 |
83% |
自由现金流 |
4930 万美元 |
2.15亿美元 |
80% |
资料来源:UPSTART SEC 文件,YCHARTS。TTM = 过去 12 个月的 CAGR = 复合年增长率。
展望未来,Upstart 有能力发展其业务。去年,该公司超越了 840 亿美元的个人贷款市场,进入了 6350 亿美元的汽车贷款行业。但管理层也看到了颠覆其他垂直行业的机会,包括信用卡、抵押贷款和学生贷款。
底线是:Upstart 拥有巨大的市场机会,其 AI 驱动的商业模式似乎比传统贷款解决方案更有效。这就是为什么这只成长型股票看起来是一项明智的长期投资。
2021-09-02
2021-09-02
2021-09-02
2021-09-02
2021-09-02
2021-09-02
2021-09-02
2021-09-02