约翰洛克菲勒曾经说过：“你知道唯一让我感到快乐的事情吗?就是看到我的红利进来。”但是，您不必成为大亨就知道持有派息股票是从投资组合中获得稳定收入的合理策略。

不幸的是，股票投资不提供任何保证。仅仅因为一家公司过去定期向其股东分配资金并不意味着它会继续这样做，你也不能确定它会保持其支付水平。但是，您可以采取一些谨慎的骤来增加选择不会让您失望的高质量股息股票的几率。

强大的资产负债表

在检查公司是否可以继续支付股息时，查看公司的资产负债表似乎很奇怪。然而，重要的是检查它是否有财政资源来度过不可避免的艰难时期。

以财务状况强劲的强生公司(纽约证券交易所代码：JNJ)为例。事实上，它拥有主要机构的 AAA 信用评级，是仅有的两家具有此殊荣的公司之一。截至第一季度末，其资产负债表上有 246 亿美元的现金和有价证券以及 303 亿美元的长期债务。这种力量将使强生公司能够承受任何问题，例如其当前局势疫苗的问题。4 月，其董事会将季度股息提高了 5%，至 1.06 美元，连续 59 年增加派息。

另一方面，AT&T(纽约证券交易所股票代码：T)通过几项大型收购积累了大量债务。截至第一季度末，该公司账面上有 113 亿美元现金和 1802 亿美元债务。该公司通常会在 1 月份提高派息，但今年迄今为止一直保持不变。

查看资产负债表后，如果它满足您的要求，就该检查其他因素了。

跟踪记录

如果一家公司多年来一直持续支付股息，甚至更好的是每年提高股息，那么这对于其支付的承诺来说是一个好兆头。

要将搜索范围缩小到最敬业的股息支付者，您可以查看股息贵族——标准普尔 500 指数中至少连续 25 年增加派息的成员。或者，您可以搜索较短的“股息之王”名单——至少半个世纪以来，这些公司每年都在提高派息。

展望未来

这给收益投资者留下了最重要的问题，即公司是否有能力继续支付更高的股息。您可以检查几个关键数据来做出此决定。

第一个是公司的派息率——它作为股息支付的金额与其净收入的关系。当然，企业收入可能会从一年到下一年波动，但随着时间的推移，看到一个相当稳定的比率很重要。当然，任何较长时间的派息率超过 100% 应该是对投资者的警告标志。

例如，去年，高露洁棕榄的(NYSE：CL)派息比率为56%，且公司已普遍认为，中期50%的指标，以低60%的范围内为过去几年。这似乎是可持续的，特别是因为该公司业务稳定，销售牙膏、牙刷和肥皂等产品。的确，它是一个红利之王。

检查高露洁 2020 年的自由现金流，它产生的 33 亿美元足以支付其 17 亿美元的股息承诺。

无需深入研究公司的财务状况即可确定它是否能够继续支付股息。一旦你完成了你的清单，避免公司发出警告信号表明他们的股息不安全也很重要。例如，如果一只股票的收益率特别高，则可能表明其业务前景已经恶化，从而压低了股价。业务疲软可能意味着即将削减派息。

避免旧货并选择高质量的派息股票将使您处于令人羡慕的地位，可以从您的投资组合中产生不断增长的收入流。