互联网似乎存在这样一种现象：永远都在追逐热点、热潮、热浪，但是对于衰退、隐退、隐没却刻意回避，甚至视而不见。比如说对于P2P。不可否认，与半年前P2P常常占据财经头条的热浪相比，现在的P2P行业似乎很是沉寂。打造互联网金融帝国的豪言少了，颠覆传统金融的壮举少了，P2P真的沉寂了吗？在祺天优贷(www.qtyd.com)看来，现阶段乃至未来很长一段时间内，P2P行业可能都会呈现目前的状态，但是这不是沉寂，而是在沉淀。在祺天优贷看来，从表面上看，P2P的确存在不断沉寂的趋势，这种沉寂是由于内外双重因素。

沉寂的P2P

外部环境对P2P发展的影响是毋庸置疑的，在过去半年，主要有三大外部环境的改变影响着P2P行业热冷。

一是监管环境。虽然在顶层没有出现针对P2P严格的监管法律法规，即使是出台的《互联网细金融监管细则》，对P2P也还留有余地，但是地方监管机构对P2P的管理是趋于严格的。特别是北京、上海、广州、重庆的金融办，在出台监管措施方面，颇为激进。总之，监管政策落地、实施、执行，提高了进入门槛。

二是资金环境。P2P兴起的原因就是因为市场资金紧张而资产数量众多。但是目前市场资金是过剩而不是缺少，资金需求者对P2P的依赖已经没有那么强。资金环境改变同时也导致了P2P收益的下滑。

三是行业环境。P2P的行业环境在不断规范，不少地方都成立了行业协会，自律P2P的运营，P2P出现“过分”事件减少，包括正面和负面事件，这也降低了人们对P2P的关注。

这种表面上的沉寂，对P2P行业长远发展来说，不是坏事，在祺天优贷看来，表面上的沉寂，实际上是内部在沉淀。 沉淀的P2P

P2P的沉淀主要体现在哪些方面呢？在祺天优贷看来，主要体现在四个方面，分别是理财客户的沉淀、平台资质的完备、运营模式的多样以及风控体系的完善。

首先看客户沉淀。在P2P行业整体收益虚高的大背景之中，单个P2P只能选择跟随，否则，无流量、无用户，特别是新上线的P2P平台。最终导致的结果是平台对理财用户进行收益补贴，对用户来讲，这种做法不可持续。对平台来说，补贴也会导致平台无法越过盈亏平衡点。更为严重的是，虚高理财收益吸引来的是一些投机用户，而非真正的长期理财用户。在P2P整体收益下降之后，反而收益稳健的平台，能够留住一批高质量的理财用户。

以祺天优贷为例，平台收益率一直维持在12%上下，十分稳健，这反而让平台注册人数稳步增长。

平台资质方面，在P2P行业大爆发时期，很多平台资质是不完备的。但是当监管趋严，平台开始补足资质的缺陷。祺天优贷就相继取得了包括“增值电信业务许可证”等资质，资质满足公司所在地杭州金融监管部门的要求。

与此同时，P2P平台的风控体系也在进一步沉淀和完善。还是以祺天优贷为例，平台已经建设了包括“超额抵(质)押物借款”、“资产管理公司合作”、“平台风险准备金”、“第三方资金托管”等在内的风控系统，率先建立了完备的理财风控体系。

最后，当P2P行业整体“沉寂”的时候，优秀的P2P平台的运营思路也在不断拓展。例如一些P2P平台开始尝试电商业务，增加平台的收入渠道。祺天优贷也上线了“积分商城”，用户理财所获积分即可兑换心仪商品，这无疑极大增强了理财用户对平台的体验。“多样的运营模式和思路，而不是粗暴简单的借贷差，这也拓展了P2P的未来方向”，祺天优贷一位用户认为。 沉寂是表象，沉淀才是实况，表情可能很略有消沉，但是优秀平台的内心实际上更加坚定。