埃森哲的(NYSE：ACN)股价最近创下了历史新高，此前该公司发布了第三季度财报。这家 IT 服务巨头的收入同比增长 21%(按固定汇率计算增长 16%)至 133 亿美元，超出预期 4.5 亿美元。其每股收益增长 26% 至 2.40 美元，也超出预期 0.16 美元。

埃森哲还提高了全年指导。它现在预计其收入以当地货币计算将增长 10%-11%，而此前预测的增长为 6.5%-8.5%，每股收益将增长 15%-16%，而此前的预期为 10% -12% 的增长。

这些健康的指导增长率巩固了我最近选择埃森哲作为投资者可以永远持有的科技股。今天，我将指出增长以及考虑将其作为长期投资购买的另外四个理由。

1. 多元化的业务

埃森哲为五家主要公司提供 IT 服务：通信、媒体和科技(占其第三季度收入的 20%)、金融服务(20%)、健康和公共服务(19%)、产品(28%)、和资源(14%)。

去年，大流行破坏了大部分行业，只有其卫生和公共服务部门——在那个关键时期无法承受中断——保持弹性。然而，其其他细分市场逐渐复苏，并在第三季度实现了加速的收入增长：

YOY = 同比。恒定货币条件。数据来源：埃森哲。

2. 强劲的长期顺风

这种复苏表明对埃森哲服务的长期需求仍然强劲。公司将继续聘请 IT 专家将他们的系统连接到公共云平台，安装网络安全软件，并在他们的供应链、网站和移动应用程序中执行“行业 X”数字化转型。他们还可以将自己的 IT 运营外包给埃森哲的海外员工以降低成本。

为了保持领先于IBM(纽约证券交易所股票代码：IBM)和SAP(纽约证券交易所股票代码：SAP)等其他 IT 服务巨头，埃森哲将其“战略重点”的增长放在了云、交互式、X 行业和安全市场的优先位置。它指出，所有四个部门在第三季度都产生了“非常强劲的两位数增长”。

这些新业务的扩张可能会扩大埃森哲针对Globant(纽约证券交易所代码：GLOB)等公司的护城河，后者是一家专门从事数字化转型计划的小型 IT 服务公司。

3. 以强劲的现金流扩大利润率

埃森哲的营业利润率同比增长，并在本季度连续增长至 16%。它还产生了 22 亿美元的自由现金流 (FCF)，轻松支付了 8.35 亿美元的回购和 5.59 亿美元的股息支付。

YOY = 同比。数据来源：埃森哲。

埃森哲预计全年营业利润率将增长 40 个基点至 15.1%，其自由现金流将增长 5%-12% 至 8.0-85 亿美元。

埃森哲将其利润率扩张部分归因于大流行期间较低的差旅成本，但首席财务官 KC McClure 仍预计，在克服了这些顺风之后，明年将出现“适度的利润率扩张”。

4. 它仍在增长，无论是有机的还是无机的

埃森哲将大量现金返还给股东，但它继续向投资和收购投入数十亿美元，以扩大其生态系统。它计划全年花费 40 亿美元进行收购，这甚至不包括其最近宣布的对 Umlaut 的收购——后者将在 2022 财年关闭后扩大其工业 X 业务。

埃森哲大胆的无机扩张与其他 IT 巨头形成鲜明对比，IBM 将在今年晚些时候剥离其增长较慢的管理 IT 服务业务，SAP 也在尝试通过剥离和分拆来简化其业务。

5. 股息上升及合理估值

埃森哲从 2006 财年开始派发股息，并且十年来每年都在提高派息。它目前的远期收益率为 1.2%，其强劲的自由现金流增长为其未来加息提供了充足的空间。

以 30 倍的远期市盈率计算，埃森哲的股票可能看起来很贵，尤其是当 IBM 和 SAP 的远期市盈率分别为 12 和 23倍时。但是，我相信埃森哲的上述优势很容易证明其更高的估值是合理的，并且在未来几年内，它应该仍然是无聊的 IT 公司社区中最好的房子。