PolicyBazaar和 PaisaBazaar的母公司 PB Fintech已向市场监管机构印度证券交易委员会(Sebi)提交了红鲱鱼招股说明书草案 (DRHP)，以通过首次公开募股 (IPO) 筹集 6,017.5 千万卢比。IPO 将包括价值 3,750 千万卢比的新发行股票和 2,267.5 千万卢比的要约出售 (OFS)。

SVF Python II (Cayman) 正在出售价值 1,875 千万卢比的股票，其他股东将出售价值 392.50 千万卢比的股票，其中公司董事长兼首席执行官 Yashish Dahiya 将出售价值 25 亿卢比的股票。

在其DRHP，该公司已经表示，它可能与注册处提交招股说明书之前，需要考虑的股权通过定向增发多达750卢比亿卢比另一个问题公司(ROC)。

公开发行(新发行)的净收益将用于提高品牌的知名度。该公司表示，将在未来三年内将净收益中的约 1,500 千万卢比用于资助营销计划。

此外，它还打算利用 37.5 亿卢比来扩大消费者基础，包括线下业务;60 亿卢比用于战略收购和投资;37.5 亿卢比用于扩大印度以外的业务;以及，一些用于一般公司用途的部分。

Kotak Mahindra Capital、摩根士丹利、花旗全球市场印度部、ICICI 证券、HDFC 银行、IIFL 证券和杰富瑞印度是该问题的牵头经办人。PolicyBazaar是继 Zomato、Paytm 和 MobiKwik 之后第四家提交 DRHP 并在交易所上市的新时代公司。

该公司表示，在 2020-21 财年(21 财年)亏损 15.024 亿卢比。它说：“我们预计我们的成本会随着时间的推移而增加，鉴于预期为发展我们的业务而进行的投资，我们的损失将继续”。2020 财年，该公司公布的 19 财年亏损分别为 30.4 亿卢比和 346.8 千万卢比。

“我们已经花费并期望继续花费大量的财政和其他资源，其中包括开发物理渠道和投资实验。这些努力的成本可能比我们预期的要高，并且可能不会导致我们的收入增加或业务增长，”它在 DRHP 中表示。

该公司在 21 财年的收入为 957.41 千万卢比，比 20 财年增长 11.9%，比 2019 财年增长 81%。另一方面，21 财年的总支出为 109.932 亿卢比，比 20 财年的 115.04 亿卢比下降了 4.43%。21 财年，它在广告和促销上的支出为 367.84 千万卢比，而 20 财年为 44.52 亿卢比，2019 财年为 34.585 亿卢比。

截至 2021 年 7 月 15 日，该公司拥有 15 个实体办公室，并计划到 24 财年年底发展多达 200 个网点。它最近获得了印度保险监管发展局颁发的保险经纪许可证，这也将使其能够扩大其在离线领域的足迹。

其网络聚合保险平台“PolicyBazaar”拥有 51 家保险公司合作伙伴，占印度所有持牌保险公司的 87.9%。而且，它的另一个平台 PaisaBazaar 与大型银行、大型 NBFC 和金融科技贷方有 54 家合作伙伴关系。

根据 DRHP 的数据，在 21 财年，它从新保单中为其保险合作伙伴产生了 274.2 亿卢比的保费，包括续保在内的总保费为 470.13 亿卢比。截至 3 月 31 日，已有超过 4800 万消费者在PolicyBazaar平台上注册并购买了超过 1900 万份保单。2021 财年，该网站的年访问量为 1.265 亿次。

“截至 3 月 31 日，约有 2150 万独立消费者从 PaisaBazaar 获得了他们的信用评分。在 19 财年、20 财年和 21 财年，PaisaBazaar 分别支付了 5,101.5 千万卢比、6,549.6 卢比和 2,916.8 千万卢比。

根据 Frost & Sullivan 的数据，PolicyBazaar 是印度最大的数字保险市场，根据 20 财年售出的保单数量计算，PolicyBazaar 拥有 93.4% 的市场份额，当时印度所有数字保险销售额的 65.3% 是通过它进行交易的。