近日，市场资金面整体宽松的背景下，理财市场因集体回归到4%左右的“小时代”，高收益率理财产品在下半年相当长一段时间内会上演“后会无期”。7月份以来，各大银行理财产品发行量整体走低，预期收益也延续走低，而进入8月份后仍然起色不多。

理财专家认为，进入9月后，不少银行理财产品和集合信托产品将迎来还本付息的高峰，进而会推高理财产品收益，因此，建议投资者短期可选择2～3个月的中期理财产品，静候年末及新年的收益反弹。

理财进入“小时代”，收益率延续走低

据统计，7月底的互联网系、基金公司系和银行系三大类理财宝宝产品中，互联网系宝宝平均7日年化收益率为4.59%居首。基金公司系宝宝和银行系宝宝分别为4.58%和4.40%。理财产品8月开局也十分平淡，收益率整体隐现颓势，银率网分析师认为，理财产品收益率在未来一段时间仍然保持向下运行的步调。

而四大行在售理财产品预期收益本周继续下行。当期发售的理财产品平均预期收益率4.67%，较上周下降了0.2个百分点。其中，收益率6%的产品绝迹。100天以内的中短期理财产品，收益率最高6.1%，最低仅3.6%，其中40%的产品集中在5.3%～5.5%的收益率区间内。

理财专家表示，以余额宝为代表的互联网宝宝类理财产品为普通老百姓做了一次全民理财教育，货币基金的本质就是现金理财工具，近几年货币基金的平均收益率在3%～4%左右，未来理财产品将长期维持在这个正常收益水平，货币基金的现金管理工具属性将大于投资属性。

另外，收益优势渐弱的形势下，宝宝军团也开始从单纯的理财投资向现金管理服务转变。比如，余额宝除了现金管理功能，还可以直接购物支付、转账、缴水电煤气费、充手机话费、还信用卡、买彩票、买火车票、参加0元购机、购车订金享3个月收益等，以满足用户的日常生活消费需求。

进入8月，银行理财产品、债基、货币基金的收益全面下滑，长期限理财产品恐将结束“6时代”，预示着理财的“小时代”来临了，高收益率理财产品在下半年相当长一段时间内会上演“后会无期”，收益率也将延续走低。

近几天，记者在多家银行了解到，目前郑州市场上在售的理财产品中，一年期以上年化收益率6%已很难寻觅。有银行业内人士表示，伴随市场流动性的宽松，银行理财产品的预期收益率正在回落到此前相对较低的区间，未来较长一段时期内，银行理财市场上将难见到高收益产品。

8月12日，记者查询多家银行在售的理财产品，发现百万元起售的理财产品收益率以6打头的也已少见，百万起售的“土豪款”收益率也降了下来。

另据银率网数据统计显示，今年1月份时，银行一年期以上理财产品的平均预期收益率高达6.3%；此后逐渐下滑，4月份时跌破6%，5月份时降到5.66%，6月份受益于银行年中考核，平均预期收益率反弹至5.91%，到了7月份再度下行，并创出5.64%的年内新低，已连续第4个月低于6%水平，与短期、中期品种的“相对优势”进一步缩小。

当下理财，可选3个月至半年期

随着央行近期推出一系列“微刺激”政策，下半年我国总体货币环境基本将较为宽松，银行业对于吸聚资金的“冲动”也将持续缓和，因此长期限理财产品收益率近期重回“6时代”基本无望。不过，进入9月后，不少银行理财产品和集合信托产品将迎来还本付息的高峰，可能会推高理财产品收益，因此，投资者短期可选择2～3个月的中期理财产品到半年内的产品，灵活性强。