“上市是商业银行的必然选择。”中国邮政储蓄银行股份有限公司(下称“邮储银行”)行长吕家进在接受媒体采访时如是表示，“邮储银行从筹备阶段就明确了引入战略投资者，择机上市。”

记者了解到，目前国内银行业资产规模超过5万亿元的商业银行，几乎已经全部上市。邮储银行是所剩无几的大块头，备受资本市场关注。然而，这家挂牌成立时间仅7年有余的“年轻”银行要想上市，“拦路虎”依然不少。

“由于多年只存不贷，邮储银行的存贷比徘徊在20%左右，为了让存款流动起来产生利润，邮储银行近年来大规模进入资产业务，特别是银行同业业务，造成资产业务严重失衡。”山东社会科学院财政金融研究所副所长黄晋鸿告诉新晨报记者，邮储银行之所以一直没有大胆放开贷款，主要是考虑到自有资本规模不大，如果加大贷款规模，银监会考核的资本充足率可能无法达标。

为此，新晨报记者于7月24日致函采访邮储银行总行相关负责人，求证目前邮储银行是否满足证监会对首次公开发行(IPO)的相关要求。但截至发稿，新晨报记者未收到邮储银行任何形式的答复。

放贷能力遭质疑

截至2014年6月末，邮储银行拥有3.97万个网点，是我国网点数量最多、网络覆盖面最广的商业银行。作为大型零售商业银行，邮储银行定位于服务“三农”、服务中小企业和服务城乡居民，聚焦小微信贷。在日前揭晓的“2014年全球银行1000强排名”榜单中，首次参加排名的邮储银行按总资产位列第28位，按一级资本位列第63位。其5.9万亿元的资产，位列工、建、中、农、交等商业银行之后。

“从价值评估角度，邮储银行的渠道优势明显。当初国家之所以把邮政储蓄这块业务单独拉出来成立一家银行，初衷也就是希望能够发挥这种点多面广的优势。但问题是，邮储银行前身是邮政储蓄，这导致了它贷款业务规模不大，存贷比相对偏低。”山东财经大学经济研究中心主任、经济学教授陈华告诉新晨报记者。

新晨报记者了解到，邮储银行对公自营贷款业务分三步发展，最初是从信贷资产转让做起，然后过渡到以银团贷款为主，2009年初邮储银行才正式开展批发类直接贷款业务。时至今日，小额贷款已成为邮储银行长期核心的战略性业务。但对于邮储银行的放贷能力，有业内人士评论，该行的放贷能力不足制约了其进一步扩充资本实力。

“由于多年只存不贷，邮储银行的存贷比徘徊在20%左右，为了让存款流动起来产生利润，邮储银行近年来大规模进入资产业务，特别是银行同业业务，造成资产业务严重失衡。”山东社会科学院财政金融研究所副所长黄晋鸿告诉新晨报记者，邮储银行与贷款业务相关的个人贷款、公司贷款、专项融资三者相加不足34%，而债券投资、存放同业款项、票据贴现和买入返售占比将近资产结构的六成，成为资金市场的主要资金拆出方。邮储银行之所以一直没有大胆放开贷款，主要是考虑到自有资本规模不大，如果加大贷款规模，银监会考核的资本充足率可能无法达标。

“这一方面说明邮储银行在业务上创新少，经营思想基本是老邮储时期的思路。守着海量级的零售客户，却抱怨没有大客户、资金没出路，没有有效开发新渠道。另一方面也说明，邮储银行起步晚，放贷能力较弱，很难对接大客户金融系统，所以只能依赖同业拆借和批量贷款进行放贷。”黄晋鸿说。