半年刚过，银行的存款就大幅“跳水”。日前据媒体报道，工农中建四大银行7月存款流失1.5万亿元，新增贷款投放量约为2100亿元，与6月相比减少约600亿元。

业界分析表示，存款下降较大的一个很重要的原因，是半年末时点效应后存款回流。在存款大幅“跳水”的同时，新增贷款较上月表现略有小幅下降。多家研究机构预测，7月新增贷款约为7500亿元左右。

不过，下半年银行存款压力依然不减，在存款实际增长不断放缓，负债成本有所上升的情况下，下半年贷款利率水平可能将略有下降，难有大幅降低。

一般性存款持续偏紧

由于基础货币扩张、季末时点因素和理财到期量增加等因素，6月份四大行存款大增2.2万亿元，与7月份形成鲜明对比。

业界分析认为，存款下降较大的一个很重要的原因，是半年末时点效应过后大量存款回流。同时在储蓄率下降趋势下，银行对存款的争夺更加激烈，对资金面也更容易造成扰动。

央行在《2014年二季度货币政策执行报告》中特别指出，受表外理财集中到期、同业业务扩张等因素影响，季末存款“冲时点”现象较为突出。6月份最后三个工作日人民币一般存款增加超过4万亿元，季初存款又出现较大幅度回落。

特别是，6月份单位活期存款超常大规模上升1.47万亿元。“单位活期存款是商业银行短期揽存行为影响的主要会计科目，其中虚增部分在7月份形成明显退减。”交行金研中心研究员徐博说。

业内专家表示，由于“冲时点”的存在，不少银行存款大部分时间实际达不到年初或季末水平，实际的存款增长较统计数据反映的还要低。

“除了季末时点过后存款出表外，近期股市持续向好，成交量在放大，很多资金从存款流入保证金账户。这也是近期与以往相比新增的一个因素。”民生银行首席研究员温彬表示。

徐博表示，下半年受金融“脱媒”加快、互联网金融进一步发展、IPO开闸以及财政存款难以大幅下放等因素的影响，银行存款仍面临持续较大压力。但影子银行监管加强、银行同业资产配置下降对货币市场资金的有一定正面影响。

“总体来说，在利率市场化、资本市场和外汇占款三种因素叠加下，一般性存款持续偏紧。”温彬说。